上海自考金融投资分析技术与技巧（12326）课程考试大纲！

上海市高等教育自学考试

投资学专业（专升本）（020304）

金融投资分析技术与技巧（12326）

自学考试大纲

Ⅰ、课程性质及其设置的目的和要求

一、本课程的性质与设置的目的

    “金融投资分析技术与技巧”是全国高等教育自学考试投资理财专业的必修课。设置本课程的目的，是为了使具备高中以上文化程度的自学应考者，通过金融投资分析技术与技巧理论课的学习，掌握基本的金融投资分析技术和技巧，能够应用书本中介绍的相关研究和知识去分析解决金融投资实践中实际遇到的问题，加深对金融投资理论的理解，提高分析和解决实际问题的能力，增强开拓创新意识。

二、本课程的基本要求

本课程的基本要求是：系统、完整、准确地掌握课程中介绍的基本概念和基本原理；学会运用已有的分析技术、方法和技巧解决金融投资中的问题。特别是培养学生运用课程中介绍的技术方法和技巧解决在中国金融市场中的各种问题。由于各个学科知识的交叉应用，创新理论增多，鼓励学生应用已有的方法技巧，兼收并蓄去探索学习相关的新理论、新技术和新方法。

三、与相关课程的联系

本课程是金融专业课中的一门应用性课程，它是建立在学生已经学习了宏、微观经济学和金融学、投资学等基础学科基础上的课程，是这些基础性课程的基本理论观点的进一步延伸与实际应用。

Ⅱ、课程内容与考核目标

第一章 金融投资基本分析概述

一、 学习目的与要求

金融投资如同购买其他任何商品一样，如果缺乏对于购买对象的基本特征、现状和未来可能前景的了解，只能导致盲目的投资，其最终失败的结果也在所难免。金融投资分析是理性地、系统地、对证券进行估值的知识体系和技巧运用。金融投资分析也是一门专业化的学问，包括投资理论、方法、策略、投资组合等具体内容，其在投资过程中的重要性也是不言而喻的。本章通过分析金融投资的重要性，了解金融投资分析基本过程和步骤，对金融投资的基本分析内容如宏观经济分析、行业分析和公司分析初步了解。

二、课程内容

    第一节 金融投资分析的重要性

（一）金融投资分析的意义

（二）金融投资的基本过程

1、确定金融投资目标

2、进行金融投资分析

3、组建证券投资组合

（三）金融投资分析的步骤

（四）金融投资分析的信息来源

1、政府部门

2、证券交易所

3、上市公司

4、中介机构

5、媒体

    6、其他来源

    第二节 基本分析简介

（一）基本分析的内涵

（二）基本分析的优缺点

1、基本分析的优点

2、基本分析的局限性

    （三）金融投资基本分析的争议

    第三节 基本分析的主要内容

（一）宏观经济分析

（二）行业分析

（三）公司分析。

     第四节 基本分析理论流派的发展演变

（一）20世纪30年代西方大萧条之前的基本分析流派

    （二）20世纪30年代(大萧条以后)一50年代：价值投资流派的迅速发展

    （三）20世纪50年代以后：价值投资流派和成长投资流派的不断融合

    三、考核知识点

（一）投资分析的重要性

（二）什么是基本分析

（三）基本分析的主要内容

    （四）基本分析理论的演变及发展

    四、考核要求

（一）投资分析的重要性

    1、识记：（1）金融投资的基本过程；（2）金融投资分析的步骤；（3）金融投资分析的信息来源

    2、领会：（1）金融投资的基本过程；（2）金融投资分析的步骤；

（二）什么是基本分析

    1、识记：（1）基本分析的定义；（2）基本分析的优缺点；（3）基本分析的争议

    2、领会：（1）基本分析的内涵；（2）基本分析与长线投资者；（3）基本分析的缺陷；

    3、简单应用：联系全球化和中国的改革开放和中国股市等现状，说明基本分析的优缺点

   （三）基本分析的主要内容

    1、识记：（1）宏观分析；（2）行业分析；（3）公司分析

    2、领会：（1）宏观分析的基本内容；（2）行业分析的基本内容；（3）公司分析的基本内容

    3、简单应用：举例说明行业分析与公司分析。

4、综合应用：运用基本分析的基本原理，说明宏观分析、行业分析和公司微观分析的区别与联系。

第二章 宏观经济分析技术与技巧

    一、学习目的与要求

经济运行与发展是一个抽象的过程，宏观分析的首要步骤就是熟悉反映宏观经济运行状况的各项指标。本章分析了国民经济发展状况的各项主要指标，如国民生产总值、国民收入、物价总指数、工农业总产值等等有充分的了解。如果要分析货币形势与货币政策就需要熟悉货币供应量、金融机构贷款、居民储蓄存款等金融指标。

    二、课程内容

    第一节 宏观经济分析概述

（一）宏观经济分析的意义

（二）宏观经济分析的基本方法

    第二节  宏观经济分析的基本变量

（一）国民经济总体指标

（二）投资指标

（三）消费指标

（四）金融指标

（五）财政指标

    第三节 宏观经济分析内容

（一）宏观经济运行分析

    1、影响证券市场价格的因素

2、宏观经济变动与证券投资

    （二）宏观经济政策分析

1、货币政策对证券市场的影响

2、财政政策对证券市场的影响

3、收入政策对证券市场的影响

（三）国际金融市场环境分析

 1、国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响证券市场

 2、国际金融市场动荡通过宏观面和政策面间接影响我国证券市场

    三、考核知识点

(一) 宏观经济分析概述

(二) 宏观经济分析的基本变量

(三) 宏观经济分析内容

四、考核要求

    （一）宏观经济分析概述

    1、识记：（1）宏观经济分析的意义；（2）宏观经济分析的基本方法；

    2、领会：（1）宏观经济分析的基本方法

    （二）宏观经济分析的基本变量

    1、识记：（1）国民经济总体指标；（2）投资指标；（3）消费指标；（4）金融指标；（5）财政指标；

    2、领会：（1）国民经济总体指标；（2）投资指标；（3）消费指标；（4）金融指标；（5）财政指标；

    3、简单应用：联系中国股市现状，这些指标的变动会对股市带来什么样的影响。

    （三）宏观经济分析内容

    1、识记：（1）影响证券市场价格的因素；（2）宏观经济变动与证券投资；（3）货币政策及货币政策工具；（4）财政政策及财政政策工具；（5）收入政策

    2、领会：（1）宏观经济运行分析；（2）宏观经济政策分析；（3）国际金融市场环境分析

    3、简单应用：（1）宏观经济变动与证券投资；（2）货币政策对证券市场的影响；（3）财政政策对证券市场的影响；（4）收入政策对证券市场的影响。

    4、综合应用：运用宏观经济运行、宏观经济政策和国际金融市场环境分析的基本原理，说明宏观经济分析的技术技巧在证券投资分析中的地位作用。

第三章 行业分析技术与技巧

    一、学习目的与要求

    行业是宏观经济整体与微观个体公司之间的一个概念，宏观经济分析为金融投资提供了背景条件，但是具体投资对象的选择还要从行业分析开始。本章从行业分析的含义与作用开始，分别阐述了行业的划分方法、行业的特征分析与行业分析的技巧。

    二、课程内容

    第一节 行业分析概述

(一) 行业分析的含义

(二) 行业分析的作用

(三) 行业的划分方法

 1、根据行业的发展与国民经济的周期性变化的关系，行业可分为成长型行业、周期型行业、防御型行业和成长周期型行业

 2、根据行业未来可预期的发展前景，行业可以分为朝阳行业和夕阳行业

 3、按照行业所采用技术的先进程度，行业可分为新兴行业和传统行业

 4、按照行业的要素集约度，可以分为资本密集型、技术密集型和劳动密集型行业

 5、道—琼斯分类法

 6、国际标准行业分类

 7、我国国民经济行业的分类

 8、我国证券市场的行业划分

 第二节 行业的特征分析

（一）行业的市场结构分析

1、完全竞争型

2、垄断竞争型

3、寡头垄断型

4、完全垄断型

（二）行业的生命周期分析

1、初创阶段

2、成长阶段

3、成熟阶段

4、衰退阶段

（三）行业兴衰的影响因素分析

1、技术进步

2、政府的影响和干预

3、产业政策

4、产业组织创新

5、社会习惯

6、经济全球化

    （四）行业结构的形成和演进

    （五）行业与区域板块分析

    （六）行业投资的选择

    1、选择的目的

    2、选择方法

    3、行业投资决策

 第三节 行业分析技巧

（一）找出行业最主要的经济特性。

（二）行业中取得竞争成功的关键因素有哪些？

（三）行业是否具有吸引力？取得超过年平均水平的盈利前景如何？

（四）行业分析调查表

    三、考核知识点

（一）行业分析概述

（二）行业的特征分析

（三）行业分析技巧

    四、考核要求

（一）行业分析概述

1、识记：（1）行业分析的含义；（2）行业分析的作用；（3）行业的划分方法。

2、领会：（1）行业分析的含义；（2）行业分析的作用；（3）行业的划分方法。

（二）行业的特征分析

1、识记：（1）行业的市场结构分析；（2）行业的生命周期分析；（3）行业兴衰的影响因素分析；（4）行业结构的形成和演进；（5）行业与区域板块分析；（6）行业投资选择。

2、领会：（1）行业的市场结构分析；（2）行业的生命周期分析；（3）行业兴衰的影响因素分析；（4）行业结构的形成和演进；（5）行业与区域板块分析；（6）行业投资选择。

3、简单应用：联系中国证券市场的现状，说明行业分析的意义。

（三）行业分析技巧

1、识记：（1）行业主要的经济特性；（2）行业竞争成功的关键因素。

2、领会：（1）行业主要的经济特性；（2）行业竞争成功的关键因素；（3）行业吸引力及盈利能力前景分析。

3、简单应用：应用本教材中的行业分析技术技巧举例说明如何做行业分析。

4、综合应用：联系我国当前实际，应如何做好行业分析。

第四章 公司分析技术与技巧

一、学习目的与要求

    对投资者来说，必须要懂得一定的财务知识才能在正确选择投资对象。本章介绍了公司分析的内涵与重要性，并对公司基本分析技巧及公司财务分析技巧展开阐述。公司财务分析是公司分析的关键，财务分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。

    二、课程内容

    第一节 公司分析概述

（一）公司分析的内涵

1、公司与上市公司的含义

（二）公司分析的意义

    第二节 公司基本分析与技巧

    （一）公司综合分析

    （二）公司产品分析

 1、产品的竞争能力分析

 2、产品的市场占有率

3、品牌战略

   （三）上市公司经营能力分析

1、公司管理人员的素质和能力分析

2、公司管理风格及经营理念分析

3、公司业务人员素质和创新能力分析

（四）公司的盈利能力分析

(五)上市公司成长性分析

1、公司经营战略分析

2、公司规模变动特征及扩张潜力分析

   （六）公司分析举例

    第三节  公司重大事项分析与技巧

（一）公司的资产重组

1、资产重组方式

2、资产重组对公司的影响

(二)公司的关联交易

1、关联交易方式

2、关联交易对公司的影响

（三）会计政策和税收政策的变化

1、会计政策的变化及其对公司的影响

2、税收政策的变化及其对公司的影响

    第四节  公司财务分析

（一）公司主要的财务报表

    1、资产负债表

    2、损益表或利润及利润分配表

    3、现金流量表

    （二）财务报表分析的意义与方法

    1、财务报表分析的主要目的与功能

2、财务报表分析的方法与原则

3、财务报表阅读技巧

（三）财务比率分析

    1、偿债能力分析

    2、资本结构分析

    3、经营效率分析

    4、盈利能力分析

    5、投资收益分析

(四)财务分析中应注意的问题

    1、财务报表数据的准确性、真实性与可靠性

    2、根据不断变化的经济环境和经营条件进行适当的调整

    3、进行具体现实的分析

三、考核知识点

（一）公司分析概述

（二）公司基本分析与技巧

（三）公司重大事项分析与技巧

（四）公司财务分析

四、考核要求

（一）公司分析概述

1、识记：（1）公司分析的内涵；（2）公司分析的意义。

2、领会：（1）公司分析的内涵；（2）公司分析的意义。

（二）公司基本分析与技巧

1、识记：（1）公司综合分析；（2）公司产品分析；（3）上市公司经营能力分析；（4）公司盈利能力分析；（5）上市公司成长性分析。

2、领会：（1）公司综合分析；（2）公司产品分析；（3）上市公司经营能力分析；（4）公司盈利能力分析；（5）上市公司成长性分析；（6）公司分析案例。

3、简单应用：联系公司分析案例，说明公司基本分析及其技巧的应用。

4、综合应用：运用公司基本分析及技巧，说明如何才能做好公司基本分析。

（三）公司重大事项分析与技巧

1、识记：（1）公司的资产重组；（2）公司的关联交易；（3）会计政策和税收政策的变化。

2、领会：（1）公司的资产重组；（2）公司的关联交易；（3）会计政策和税收政策的变化。

3、简单应用：举例说明公司重大事项分析与技巧。

4、综合应用：联系我国当前实际，说明公司重大事项分析在证券投资中的重要性。

（四）公司财务分析

1、识记：（1）公司的主要财务报表；（2）财务报表分析的意义与方法；（3）财务报表比率分析；（4）财务报表分析中应注意的问题。

2、领会：（1）公司的主要财务报表；（2）财务报表分析的意义与方法；（3）财务报表比率分析；（4）财务报表分析中应注意的问题。

3、简单应用：联系我国当前实际，说明公司财务报表分析在证券投资分析中的重要性。

    4、综合应用：联系我国当前实际，举例说明财务报表分析在证券投资中的重要性。

第五章 金融投资技术分析概述

一、学习目的与要求

   通过本章的学习，从总体上了解金融投资技术分析的基本问题，包括准确理解技术分析的含义与理论基础，掌握技术分析的要素与分类，正确认识技术分析与基本分析的关系，了解对技术分析影响较大的几个理论与技术分析的常用名词，为技术分析的学习奠定基础。

    二、课程内容

    第一节 技术分析的理论基础

（一）技术分析的概念

（二）技术分析的理论基础

    第二节 技术分析方法的分类和注意事项

（一）技术分析方法的分类

（二）技术分析方法应用时应注意的问题

    第三节  技术分析与基本分析的关系

    第四节 对证券投资技术分析影响较大的几个理论

（一）道氏理论

（二）随机漫步理论

（三）循环周期理论

（四）相反理论

第五节  技术分析的缺陷

（一）没有100%的准确率

（二）市场的操纵行为使技术分析暂时失灵

（三）技术分析的滞后性

    第六节 技术分析中常用名词

三、考核知识点

（一）技术分析的理论基础

（二）技术分析方法的分类和注意事项

（三）技术分析与基本分析的关系

（四）对证券投资技术分析影响较大的几个理论

（五）技术分析的缺陷

（六）技术分析中常用名词

    四、考核要求

（一）技术分析的理论基础

1、识记：（1）技术分析的概念；（2）技术分析的理论基础；（3）技术分析的要素：价、量、时、空。

2、领会：（1）技术分析的概念；（2）技术分析的理论基础；（3）技术分析的要素：价、量、时、空。

（二）技术分析方法的分类与注意事项

1、识记：（1）技术方法的分类；（2）技术分析方法应用时应注意的问题。

2、领会：（1）技术方法的分类；（2）技术分析方法应用时应注意的问题。

（三）技术分析与基本分析的关系

1、识记：技术分析与基本分析的关系

2、领会：技术分析与基本分析的关系

（四）对证券投资技术分析影响较大的几个理论

1、识记：（1）道氏理论；（2）随机漫步理论；（3）循环周期理论；（4）相反理论。

2、领会：（1）道氏理论；（2）随机漫步理论；（3）循环周期理论；（4）相反理论。

3、简单应用：联系现代中国证券市场，举例说明这些理论的实际应用。

（五）技术分析的缺陷

1、识记：（1）技术分析的缺陷。

2、领会：（1）技术分析的缺陷

3、简单应用：联系我国的证券市场的发展，说明技术分析的缺陷

4、综合应用：运用技术分析的理论，说明我国证券市场基本分析与技术分析的互补性。

（六）技术分析中常用名词

1、识记：（1）技术分析中的常用名词。

2、领会：（1）技术分析中的常用名词

3、简单应用：结合我国的证券市场，说明这些名词的涵义与应用。

第六章 K线理论分析技术与技巧

一、学习目的与要求

K线理论是金融投资技术分析中应用最为广泛的分析工具，是研究价格趋势变化，确认行情是否发生转变的最基本方法。通过本章的学习，理解k线含义，熟悉它的基本形态，掌握单一K线、两条K线组合和三条以上K线组合的图形及其行情分析，在K线理论实战分析的基础上，学会灵活应用K线理论对价格趋势进行研判。

二、课程内容

    第一节 K线概述

（一）K线的含义

（二）K线的时间尺度

（三）包含四大价格信息

（四）两种常见形态

    第二节 单一K线的图形及其行情分析

    第三节  K线理论的实战与分析

（一）星光引路

（二）锤头与吊颈

（三）光明与黑暗

（四）天父保佑

（五）三生万物

（六）天与地

第四节 K线缺口实战技法

（一）上升缺口与下降缺口

（二）正向缺口与反向缺口

（三）不同周期K线的缺口

（四）普通缺口、突破缺口、持续缺口与竭尽缺口

（五）除权缺口

（六）连续性缺口

    第五节 K线应用时应注意的问题

（一）K线分析的错误率是比较高的

（二）K线分析方法只能作为战术手段，不能作为战略手段

（三）K线分析的结论在空间和时间方面的影响力是不大的

（四）反转点会出现K线的反转形态，但出现了反转形态不一定时反转点

（五）K线组合形态的变形

三、考核知识点

(一) K线概述

(二) 单一K线的图形及其行情分析

(三) K线理论的实战与分析

(四)  K线缺口实战技法

(五) K线应用时应注意的问题

四、考核要求

   （一） K线概述

1、识记：（1）K线的含义；（2）K线的时间尺度；（3）四大价格信息；（4）两种常见形态。

2、领会：（1）K线的含义；（2）K线的时间尺度；（3）四大价格信息；（4）两种常见形态。

（二）单一K线的图形及其行情分析

1、识记：（1）单一K线图形；（2）单一K线图形的含义。

2、领会：（1）单一K线图形；（2）单一K线图形的含义。

3、简单应用：联系上证和深证指数K线图形，说明K线的含义

（三）K线理论的实战与分析

1、识记：（1）星光引路；（2）锤头与吊颈；（3）光明与黑暗；（4）天父保佑；（5）三生万物；（6）天与地。

2、领会：（1）星光引路；（2）锤头与吊颈；（3）光明与黑暗；（4）天父保佑；（5）三生万物；（6）天与地。

3、简单应用：举例说明K线组合在证券投资分析中的应用。

4、综合应用：联系我国股市的实际，应用K线理论分析一只个股和上证深证指数。

（四）K线缺口实战技法

1、识记：（1）上升缺口和下降缺口；（2）正向缺口与反向缺口；（3）不同周期K线的缺口；（4）普通缺口、突破缺口、持续缺口与竭尽缺口；（5）除权缺口；（6）连续性缺口。

2、领会：1、识记：（1）上升缺口和下降缺口；（2）正向缺口与反向缺口；（3）不同周期K线的缺口；（4）普通缺口、突破缺口、持续缺口与竭尽缺口；（5）除权缺口；（6）连续性缺口。

3、简单应用：举例说明缺口理论在证券投资分析中的应用

4、综合应用：联系我国股市的实际，应用缺口理论分析一只个股和上证、深证指数，指出缺口的含义。

（五）K线应用时应注意的问题

1、识记：（1）K线应用时应注意的问题。

2、领会：（1）K线分析方法只能作为战术手段不能作为战略手段；（2）K线组合形态的变形。

第七章 量价关系分析技术与技巧

一、学习目的与要求

成交量的大小直接关系到趋势的强弱，价量变化是研究股价波动的核心，通过本章的学习，理解价量逆时针曲线，熟悉传统的价量关系，掌握经典价量关系实战要领，学会分析大盘底部价量特征、上升阶段价量特征、头部阶段价量特征、下跌阶段价量特征，以帮助我们进行有效的股价波动分析。

二、课程内容

    第一节  不同价量形态组合模式

    第二节 价量逆时针曲线

（一）绘制方法

（二）逆时针曲线意义

（三）运用原则

（四）逆时针八角图简介

（五）研判

    第三节  传统价量关系原则

    第四节 最基本的价量配合关系

    第五节 经典价量关系实战要领

    第六节 灵活、辩证运用价量关系

（一）辩证的价量关系

（二）价量关系不同位置的市场意义

（三）各循环阶段的价量关系特征

    第七节 价量分析须结合股价波动规律

（一）筑底阶段的价量分析

（二）大盘底部特征分析

（三）上升阶段价量特征分析

（四）头部阶段价量特征分析

（五）下跌阶段价量特征分析

    三、考核知识点

（一）不同价量形态组合模式

（二）价量逆时针曲线

（三）传统价量关系原则

（四）最基本的价量配合关系

（五）经典价量关系实战要领

（六）灵活、辩证运用价量关系

（七）价量分析须结合股价波动规律

    四、考核要求

（一）不同价量形态组合模式

1、识记：不同价量形态组合模式。

2、领会：不同价量形态组合模式。

（二）价量逆时针曲线

1、识记：（1）绘制方法；（2）逆时针曲线的意义；（3）运用原则。

2、领会：（1）绘制方法；（2）逆时针曲线的意义；（3）运用原则；（4）逆时针八角图简介；

3、简单应用：举例说明逆时针曲线理论在证券投资分析中的应用

（三）传统价量关系原则

1、识记：传统价量关系原则

2、领会：传统价量关系原则

（四）最基本的价量配合关系

1、识记：（1）最基本的价量配合关系

2、领会：（1）最基本的价量配合关系

3、简单应用：结合我国证券市场，运用最基本的价量配合关系理论举例说明其在证券投资分析中的应用

（五）经典价量关系实战要领

1、识记：（1）经典价量关系实战要领

2、领会：（1）经典价量关系实战要领

（六）灵活、辩证运用价量关系

1、识记：（1）辩证的价量关系；（2）价量关系不同位置的市场意义；（3）各循环阶段的价量关系特征。

2、领会：（1）辩证的价量关系；（2）价量关系不同位置的市场意义；（3）各循环阶段的价量关系特征。

（七）价量分析须结合股价波动规律

1、识记：（1）筑底阶段的价量分析；（2）大盘底部特征分析；（3）上升阶段价量特征分析；（4）头部阶段价量特征分析；（5）下跌阶段价量特征分析。

2、领会：（1）筑底阶段的价量分析；（2）大盘底部特征分析；（3）上升阶段价量特征分析；（4）头部阶段价量特征分析；（5）下跌阶段价量特征分析。

3、简单应用：结合我国股票市场，运用价量关系理论举例说明中国股市的波动。

4、综合应用：运用价量分析，说明我国上证、深证股市的波动规律。

第八章 切线理论分析技术与技巧

一、学习目的与要求

技术分析的核心就是研究趋势，通过本章的学习，了解趋势线、黄金分割线、百分比线、速度线、甘氏线、支撑线和阻力线、交叉线、通道线、扇形线、周期类切线、安德鲁音叉线、波浪线、对称角度线以及量度切线等一系列切线基本概念，学会各类切线的画法，正确使用它们的运用原则，掌握一系列切线的分析技巧，从而对走势做出判断。

一、 课程内容

    第一节 趋势线

    （一）趋势线的画法

（二）趋势线的种类

（三）趋势线的支撑和阻力作用的应用技巧

（四）趋势线被突破反转的应用技巧

（五）趋势线被突破以后的重新回复确认

（六）趋势线的应用要点

    第二节 黄金分割线

（一）对上涨途中的调整行情分析

（二）对下跌途中的反弹行情分析

    第三节 百分比线

    第四节 速度线

    第五节  甘氏线

（一）下降甘氏线的运用

（二）上升甘氏线的运用

    第六节 支撑线和阻力线

（一）支撑线和阻力线的作用

（二）支撑线和阻力线的修正

（三）支撑线和阻力线的应用要点

（四）平行区间的波段操作

（五）平行区间的突破操作

（六）支撑线和阻力线的作用转换

    第七节  交叉线

（一）上交叉线

（二）斜上交叉线

（三）下交叉线

（四）斜下交叉线

（五）交叉线的应用要点

    第八节  通道线

（一）通道线在短线波段操作策略中的运用

（二）通道线在中长线投资中的运用

（三）上升通道的实战技法

（四）下降通道的应变策略

    第九节  扇形线

    第十节 周期类切线

（一）等周期线

（二）自由周期线

（三）费波纳契周期线

（四）费波纳契时间周期线

（五）对称线

    第十一节 安德鲁音叉线

    第十二节 波浪线

（一）上升五浪线

（二）下降三浪线

（三）八浪线

（四）波浪尺

（五）波浪线的应用技巧

    第十三节 对称角度线

（一）对称角度线在底部反转行情中的运用

（二）对称角度线在顶部反转中的运用

    第十四节 量度切线

（一）量度目标

（二）转折尺

（三）周期尺

（四）幅度尺

（五）自由比例

（六）时间尺

（七）时空矩形

    三、考核知识点

（一）趋势线

（二）黄金分割线

（三）百分比线

（四）速度线

（五）甘氏线

（六）支撑线和阻力线

（七）交叉线

（八）通道线

（九）扇形线

（十）周期类切线

（十一）安德鲁音叉线

（十二）波浪线

（十三）对称角度线

（十四）量度切线

    四、考核要求

（一）趋势线

1、识记：（1）趋势线的画法；（2）趋势线的种类；（3）趋势线的支撑与阻力；（4）趋势线的突破与反转；（5）趋势线突破的重新回复确认；（6）趋势线的应用要点。

2、领会：（1）趋势线的画法；（2）趋势线的种类；（3）趋势线的支撑与阻力；（4）趋势线的突破与反转；（5）趋势线突破的重新回复确认；（6）趋势线的应用要点。

3、简单应用：用趋势线分析中国股市的上证综合、深证成份指数。

（二）黄金分割线

1、识记：（1）黄金分割线。

2、领会：（1）对上涨过程中的调整行情的分析；（2）对下跌过程中反弹行情的分析。

3、简单应用：用黄金分割线分析我国股票市场在上涨和下跌过程中的上证综合、深证成份指数。

（三）百分比线

1、识记：（1）百分比线。

2、领会：（1）百分比线。

（四）速度线

1、识记：（1）速度线。

2、领会：（1）速度线。

（五）甘氏线

1、识记：（1）下降甘氏线的运用；（2）上升甘氏线的运用。

2、领会：（1）下降甘氏线的运用；（2）上升甘氏线的运用。

3、简单应用：用甘氏线分析我国股票市场在上涨和下跌过程中的上证综合、深证成份指数。

（六）支撑线和阻力线

1、识记：（1）支撑线和阻力线的作用；（2）支撑线和阻力线的修正；（3）支撑线和阻力线的应用要点；（4）支撑线和阻力线的作用转换；（5）平行区间的波段和突破操作。

2、领会：（1）支撑线和阻力线的作用；（2）支撑线和阻力线的修正；（3）支撑线和阻力线的应用要点；（4）支撑线和阻力线的作用转换；（5）平行区间的波段和突破操作。

3、简单应用：用支撑线和阻力线分析我国股票市场在上涨和下跌过程中的上证综合、深证成份指，指出重要支撑位和阻力位。

（七）交叉线

1、识记：（1）上交叉线；（2）斜上交叉线；（3）下交叉线；（4）斜下交叉线；（5）交叉线的应用要点。

2、领会：（1）上交叉线；（2）斜上交叉线；（3）下交叉线；（4）斜下交叉线；（5）交叉线的应用要点。

（八）通道线

1、识记：（1）通道线在短线波段操作中的应用；（2）通道线在中长线投资中的应用；（3）上升通道的实战技法；（4）下降通道的应变策略。

2、领会：（1）通道线在短线波段操作中的应用；（2）通道线在中长线投资中的应用；（3）上升通道的实战技法；（4）下降通道的应变策略。

3、简单应用：利用通道线的分析方法，举例说明通道线分析法的应用

（九）扇形线

1、识记：（1）扇形线

2、领会：（1）扇形线

（十）周期类切线

1、识记：（1）等周期线；（2）自由周期线；（3）费波纳契周期线；（4）费波纳契时间周期线；（5）对称线。

2、领会：（1）等周期线；（2）自由周期线；（3）费波纳契周期线；（4）费波纳契时间周期线；（5）对称线。

3、简单应用：利用周期类切线的分析方法，举例说明周期类切线分析法的应用

（十一）安德鲁音叉线

1、识记：安德鲁音叉线。

2、领会：安德鲁音叉线。

（十二）波浪线

1、识记：（1）上升5浪与下降3浪线；（2）波浪线的应用技巧；（3）波浪尺。

2、领会：（1）上升5浪与下降3浪线；（2）波浪线的应用技巧；（3）波浪尺。

（十三）对称角度线

1、识记：（1）对称角度线在底部反转行情中的作用；（2）对称角度线在顶部反转中的作用。

2、领会：（1）对称角度线在底部反转行情中的作用；（2）对称角度线在顶部反转中的作用。

（十四）量度切线

1、识记：（1）量度目标；（2）转折尺；（3）周期尺；（4）幅度尺；（5）自由比例；（6）时间尺；（7）时空矩形。

2、领会：（1）量度目标；（2）转折尺；（3）周期尺；（4）幅度尺；（5）自由比例；（6）时间尺；（7）时空矩形。

第九章 形态理论分析技术与技巧

    一、学习目的与要求

形态理论是技术分析入门的基本功。通过本章的学习，了解形态分析的五个要素和价格波动的两种基本形态类型，掌握持续整理形态中双底及双头形态、头肩顶及头肩底、复合头肩形、圆弧顶及圆弧底、喇叭口与楔形、潜伏底与V形反转和菱形，以及反转突破形态中矩形整理、三角形整理和旗形整理等形态特征与分析要点，熟悉缺口的判市意义，通过研究图形形态，判断市场格局、及时把握趋势变化，第一时间做出买卖决策。

    二、课程内容

    第一节 股价的运行规律和两种形态类型

（一）形态的形成

1、从股价的波动规律来看

2、从主力行为来看

（二）形态分析五要素

1、形态构成

2、成交量在形态中的表现

3、颈线及突破

4、买卖原则

5、预测作用

（三）价格波动的两种基本形态类型

1、反转突破形态

2、持续整理形态

    第二节 反转形态分析及实践

（一）双底及双头形态

1、双底形态

2、双头形态

（二）头肩顶及头肩底

1、头肩顶

2、头肩底

（三）复合头肩形

（四）圆弧顶及圆弧底

1、圆弧顶

2、圆弧底

（五）喇叭口与楔形

1、喇叭形

2、楔形

（六）潜伏底与V形反转

1、潜伏底

2、V形反转

（七）菱形

1、形态分析

2、市场含义

3、形态要点

    第三节 整理形态分析及实践

（一）矩形整理

（二）三角形整理

1、对称三角形

2、上升直角三角形和下降直角三角形

    （三）旗形整理

三、考核知识点

（一）股价的运行规律和两种形态类型

（二）反转形态分析及实践

    （三）整理形态分析及实践

四、考核要求

（一）股价的运行规律和两种形态类型

1、识记：（1）形态的形成；（2）形态分析五要素；（3）价格波动的两种基本形态类型。

2、领会：（1）形态的形成；（2）形态分析五要素；（3）价格波动的两种基本形态类型。

   （二）反转形态分析及实践

1、识记：（1）双底及双头形态；（2）头肩顶及头肩底；（3）复合头肩形；（4）圆弧顶及圆弧底；（5）喇叭口与楔形；（6）潜伏底与V形反转；（7）菱形。

2、领会：（1）双底及双头形态；（2）头肩顶及头肩底；（3）复合头肩形；（4）圆弧顶及圆弧底；（5）喇叭口与楔形；（6）潜伏底与V形反转；（7）菱形。

3、简单应用：联系中国股市的波动，利用形态理论举例说明一只个股反转形态特征。

4、综合应用：用反转形态理论分析我国股票市场在上涨和下跌过程中的上证综合、深证成份指数中的重要反转形态。

（三）整理形态分析及实践

1、识记：（1）矩形整理；（2）三角形整理；（3）旗形整理。

2、领会：（1）矩形整理；（2）三角形整理；（3）旗形整理。

3、简单应用：联系中国股市的波动，利用形态理论举例说明一只个股整理形态特征。

4、综合应用：用反转形态理论分析我国股票市场在上涨和下跌过程中的上证综合、深证成份指数中的重要整理形态。

第十章 技术指标理论分析技术与技巧

    一、学习目的与要求

技术指标法是技术分析中极为重要的分支。通过本章的学习，理解技术指标的本质，熟悉应用技术指标必须考虑的六个方面，掌握移动平均线分析的特点，以及趋向类指标、概率类指标、能量类指标的主要研判技巧，学会在实战应用中指标之间的互相参考，将它们进行优势互补，以便对行情作出较准确的判断。

    二、课程内容

    第一节 技术指标概述

（一）技术指标的定义

（二）产生技术指标的方法

（三）应用技术指标的六个方面

（四）技术指标的本质

（五）技术指标法同其他技术分析方法的关系

    （六）应用技术指标的几点说明

    第二节 移动平均线

（一）移动平均线的计算方法和参数

（二）MA的特点

（三）参数选择对MA特性的影响

（四）MA的使用法则

（五）MA的盲点和不足

    （六）居中移动平均线CMA

    第三节  趋向类指标

（一）BIAS（乖离率）

（二）MACD平滑异同移动平均线

（三）DMI趋向指标

（四）BOLL布林线

（五）XS薛斯通道

    第四节  概率类指标

（一） KDJ随机指标

（二） RSI相对强弱指标

（三） WR威廉指标

（四）PSY心理线

    第五节 能量类指标

（一） OBV累计能量线

（二） VR容量比率指标

    第六节 指标叠加

（一）指标叠加的功能

（二）指标叠加的评价

（二）指标叠加范例

1、RSI（参数14）与WR（参数30）的叠加组合

2、RSI（参数10）与BIAS（参数10）的叠加组合

三、考核知识点

（一）技术指标概述

（二）移动平均线

（三）趋向类指标

（四）概率类指标

（五）能量类指标

（六）指标叠加

四、考核要求

（一）技术指标概述

1、识记：（1）技术指标的定义；（2）产生技术指标的方法；（3）应用技术指标的六个方面；（4）技术指标的本质；（5）技术指标同其他技术分析方法的联系；（6）应用技术指标的几点说明。

2、领会：（1）技术指标的定义；（2）产生技术指标的方法；（3）应用技术指标的六个方面；（4）技术指标的本质；（5）技术指标同其他技术分析方法的联系；（6）应用技术指标的几点说明。

（二）移动平均线

1、识记：（1）移动平均线的计算方法和参数；（2）MA的特点；（3）参数选择对MA特性的影响；（4）MA的使用法则；（5）MA的盲点和不足；（6）居中移动平均线CMA。

2、领会：（1）移动平均线的计算方法和参数；（2）MA的特点；（3）参数选择对MA特性的影响；（4）MA的使用法则；（5）MA的盲点和不足；（6）居中移动平均线CMA。

3、简单应用：联系中国股市的波动，利用MA法则分析说明一只个股的K线和移动平均线波动特征。

（三）趋向类指标

1、识记：（1）BIAS（乖离率）；（2）MACD平滑异同移动平均线；（3）DMI趋向指标；（4）BOLL布林线；（5）XS薛斯通道。

2、领会：（1）BIAS（乖离率）；（2）MACD平滑异同移动平均线；（3）DMI趋向指标；（4）BOLL布林线；（5）XS薛斯通道。

3、简单应用：联系我国股市的波动，利用趋向类指标分析说明一只个股的趋向类指标特征。

（四）概率类指标

1、识记：（1）KDJ随机指标；（2）RSI相对强弱指标；（3）WR威廉指标；（4）PSY心理线。

2、领会：（1）KDJ随机指标；（2）RSI相对强弱指标；（3）WR威廉指标；（4）PSY心理线。

3、简单应用：联系我国股市的波动，利用概率类指标分析说明一只个股的概率类指标特征。

（五）能量类指标

1、识记：（1）OBV累计能量线；（2）VR容量比率指标。

2、领会：（1）OBV累计能量线；（2）VR容量比率指标。

3、简单应用：联系我国股市的波动，利用能量类指标分析说明一只个股的能量类指标特征。

（六）指标叠加

1、识记：（1）指标叠加的功能；（2）指标叠加的评价。

2、领会：（1）指标叠加的功能；（2）指标叠加的评价；（3）指标叠加范例。

3、简单应用：联系我国股市的波动，利用指标叠加分析说明一只个股指标特征。

Ⅲ、有关说明与实施要求

一、关于考核目标的说明

1．关于考试大纲与教材的关系

考试大纲以纲要的形式规定了金融理财分析技术与技巧课程的基本内容，是进行学习和考核的依据；教材是考试大纲所规定课程内容的具体化和系统论述，便于自学应考者自学、理解和掌握。考试大纲和教材在内容上基本一致。

2．关于考核目标的说明

（1）本课程要求应考者掌握的知识点都作为考核的内容。

（2）关于考试大纲中四个能力层次的说明：

识记：要求应考者能知道本课程中有关的名词、概念、原理和知识的含义，并能正确认识和表述。

领会：要求在识记的基础上，能全面把握本课程中的基本概念、基本原理、基本方法，能掌握有关概念、原理、方法的区别与联系。

简单应用：要求在领会的基础上，能运用本课程中的基本概念、基本方法中的少量知识点分析和解决有关的理论问题和实际问题。

综合应用：要求在简单应用的基础上，能运用学过的本课程的多个知识点，综合分析和解决比较复杂的问题。

二、关于自学教材

《金融理财分析技术与技巧》：欧阳莹、章劼主编，复旦大学出版社，2011年1月第一版。

三、关于自学方法的指导

1、认真阅读与钻研大纲与教材。自学者应根据本大纲规定的课程内容和考核目标，认真学习教材的相关章节，全面系统地掌握教材所阐述的基本原理、基本概念和基本知识。自学者应深入学习各章的内容，掌握基本原理，理解基本概念和基本知识的内涵。同时，要注意各章之间的相互关联，掌握金融理财分析技术与技巧学科体系。

2、系统学习和重点深入相结合。自学者应在全面系统学习教材的基础上，对重点章节进行深入学习，掌握对学习金融理财分析技术与技巧具有关键意义的重要原理和概念，以更好地把握本课程的全部内容。

3、重视理论联系实际。学习金融理财分析技术与技巧一定要理论联系实际，把课程内容学习同分析金融理财产品的实际问题相结合，提高分析问题、解决问题的能力。

4、保证必要的学习时间。自学者应根据本课程的特点和自身的实际情况，合理安排自学时间。

四、对社会助学的要求

1、社会助学者应明确本课程的性质与设置要求，根据本大纲规定的课程内容和考核目标，把握指定教材的基本内容，对自学应考者进行切实有效的辅导，引导他们掌握正确的学习方法，防止自学中的各种偏向，体现社会助学的正确导向。

2、要正确处理基本原理、基本概念和基本知识同应用能力的关系，努力引导自学应考者将基础理论知识转化为认识、分析和解决实际问题的能力。

3、要正确处理重点和一般的关系。本课程的应用性强，内容广泛；自学考试命题的题型多样、覆盖面广。社会助学者应根据这门课程和考试命题的特点，指导自学应考者全面系统地学习教材，掌握全部课程内容和考核目标。在全面辅导的基础上，突出重点章节和重点问题，把重点辅导和兼顾一般有机地结合起来。

五、关于命题考试的若干规定

1、本课程的命题考试，应根据本大纲规定的课程内容和考核目标，来确认考试范围和考核要求，不要任意扩大或缩小考试范围，或提高或降低考核要求。本大纲各章所规定的考核要求中各知识点都是考试的内容。试题覆盖到章，适当突出重点章节，加大重点内容的覆盖密度。

2、试卷对能力层次的要求应结构合理。对不同能力层次要求的分数比例一般为：识记占20%，领会占30%，简单应用占30%，综合应用占20%。

3、本课程试题的难易程度应适中。每份试卷中不同难度试题的分数比为：易占20%，较易占30%，较难占30%，难占20%。应当注意，试题的难易程度与能力层次不是同一概念，在各个能力层次的试题中都存在着不同的难度，切勿将二者混淆。

4、本课程考试的题型有：单项选择题、多项选择题、填空题、名词解释题、辨析题、简答题、论述题、应用分析题等。

5、考试方式为笔试、闭卷；考试时间为150分钟；

6、特殊要求：考试时只允许带钢笔或圆珠笔、没有记忆功能的简单计算器。

附录：题型举例

一、单项选择题

（　）不是技术分析的假设。

A.市场行为涵盖一切信息

B.价格沿趋势移动

C.历史会重演

D.价格随机波动

二、多项选择题

基本分析主要适用于（　）。

A.相对成熟的证券市场

B.周期相对比较长的证券价格预测

C.获利周期较短的预测

D.预测精确度要求不高的领域

三、填空题

影响债券价格的因素有__、__、__。

四、名词解释题

速动比率 市盈率 基本分析

五、辨析题

在一个行业的初创期，说明该行业有很好的发展空间，所以股票价格较高。

六、简答题

简述公司财务报表分析的主要方法。

七、论述题

试述技术分析方法应用时应注意哪些问题。

八、应用分析题

图中的个股下跌了很长时间，今天总算收了一根大阳线。甲说这是超跌反弹，过后马上仍会下跌，现在还不能买。乙说这是见底就升，现在是买进的好机会。请你根据K线理论，分析一下谁的意见对？